在过去的几十年里，随着企业为其运营和计划提供资金的新和创新的选择，金融世界急剧扩大。融资分为两大类——股权融资和债务融资——但随着时间的推移，新的高效方法已经引入。初创企业和中小企业(SME)比以往任何时候都更容易获得融资。例如，随着大量数据的可用性，高管们能够更好地寻求新的机会并面对社会面临的挑战，从而产生独特的商业理念。这些想法通过众筹、天使投资、风险投资和私募股权等各种媒介受到不同类型的投资者的欢迎。
公众经常交替使用风险投资和私募股权，因为这些术语用于仅投资于企业的投资公司，然后通过不同的方式出售它们，例如首次公开募股(IPO)。这两种另类投资类型都是在不同阶段向企业提供的货币援助，但它们并不相同。这两个术语之间存在许多差异。与私募股权不同，私募股权由对成熟企业的大量投资组成，风险投资涉及对初创公司和处于早期阶段的公司的小额投资。
私募股权
如前所述，私募股权基金投资收购处于业务高增长阶段的公司的股权。有不同类型的私募股权公司，他们根据自己的战略主动或被动地参与投资组合公司——包括夹层资本、杠杆收购、风险投资和增长收购等策略。被动参与通常与具有经过验证的商业模式的成熟公司有关，但需要资金进行扩张、进入新市场、重组运营或为收购融资。积极参与更多地与在企业重组、提供支持或建议或重新安排高级管理层等方面发挥直接作用的公司有关。
在过去的二十年中，私募股权已成为全球金融服务中最关键的部分之一，被认为是一种有吸引力的融资选择。
风险投资
VC是PE的一部分。风险投资基金专门投资于具有巨大增长潜力的初创企业或中小企业。他们的重点主要是寻找、识别和投资具有良好财务前景的正确投资机会。风险投资者在商业决策方面有发言权。
风险投资(VC)和私募股权(PE)的区别
私募股权和风险投资之间有很多区别。下面解释了一些关键的区别。
投资性质
私募股权投资者大多投资于成熟的公司，这些公司要么正在失去业务，要么由于效率低下而没有获得足够的利润。私募股权投资者收购这些公司是为了重组他们的业务，以提高他们业务的整体效率，从而增加收入。
相比之下，风险投资家投资于未来有很高增长潜力的新业务或初创企业。
所有权
私募股权基金通常拥有所投资公司100%的股权，这使他们在收购后完全控制公司的事务。
风投公司只投资公司股权的50%或更少。有一些风投公司会投资多家公司，以分散风险，这样如果一家初创公司无法长期生存下去，他们就不会遭受巨大损失。
资本结构
这两只基金的资本结构不同。私人股本公司的投资包括股权和债务；然而，风险投资家只做股权投资。
公司类型
风险投资公司主要关注科技公司，比如生物技术公司或清洁技术公司。但私募股权公司可以收购所有行业和领域的企业。
个人团队
私募股权公司的个人团队由前投资银行分析师组成，因为私募股权公司进行的尽职调查和建模练习与银行交易中进行的工作有些相似。包括顾问在内的任何个人都可以加入私募股权投资公司，但私募股权投资公司通常更喜欢拥有设计杠杆收购模式经验的人。
风投公司的团队中有各种各样的人，通常包括业务开发人员、前银行家、前企业家、顾问等。
管理关注
私募股权公司的主要关注点是公司治理，即控制、指导和管理企业的规则和实践体系。相比之下，风投公司倾向于遵循管理能力的方法，其中能力的收集是为了产生利润，并在市场上比其他公司拥有竞争优势。
风险
就私募股权基金而言，风险围绕着一些相当于大投资规模的小投资。如果一项投资失败，整个基金也会失败。正因为如此，私募股权基金大多投资于成熟企业，这些企业在未来三到五年内破产的可能性很小。
相反，如前所述，风投是高风险投资。风险投资家预计，他们投资的大多数初创公司可能会失败。同时，如果一项投资成功了，它可以通过产生可观的回报使整个投资组合盈利。一位著名的风险投资家弗雷德·威尔逊说，在他的20到25项投资组合中，有一项会获得完全的成功，4到5项会获得很好的回报，5到10项会失败，剩下的根本就不会成功。风险投资家承担这样的风险是正常的，因为他们对大量的公司进行少量的投资。
回报
当谈到通过这些不同的投资模式产生回报时，没有一种模式比另一种更赚钱。私募股权基金和风险投资基金的回报率都低于大多数投资者所说的。在风险投资公司的情况下，回报大多与表现最好的业务挂钩；其中，一个大赢家可以掩盖在其他投资中遭受的损失。但是，就私募股权基金而言，即使不投资于知名或大型公司，也能获得高回报。
投资触发
私募股权公司通常会寻找那些资产被低估的公司，他们可以利用自己的专业知识来提高公司未来的价值。另一方面，风投公司寻找并依赖于有潜力创造盈利业务的专业、组织良好的管理团队。
退出的选项
私募股权公司通过转向其他赚钱潜力相对较快的对冲基金来退出，或者转向风险投资，这样他们就可以退出大型交易，投资初创公司。他们也可以通过重新担任顾问、成立自己的基金或创业来退出。
风投公司可以通过ipo、并购、股票回购或出售给其他风投公司或战略投资者等方式退出。
每种投资类型都有自己的特点。了解这两种基金的区别是很重要的，这样企业就可以做出更好的财务决策。
风险投资（VC）和私募股权（PE）的区别
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